Сегодня компании часто практикуют выдачу займов на нерыночных условиях. Процентная ставка по ним может быть существенно ниже рыночной либо вообще может быть 0%. Займы могут выдаваться связанным сторонам (IAS 24), контрагентам, с которыми у организации сложились определенного рода отношения, сотрудникам и т.п.

При отражении подобных операций в отчетности согласно МСФО, возникает необходимость проведения ряда корректировок, так как учет займов, выданных на нерыночных условиях, согласно П(С)БУ отличается от международных.

Вопросы признания и оценки займов затрагиваются в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Так как на текущий момент компании могут руководствоваться как МСФО (IAS) 39, так и МСФО (IFRS) 9.

Финансовый инструмент представляет собой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой (п. 11 МСФО (IAS) 32).

В общем случае выданный заем (включая нерыночный заем) является финансовым инструментом, а именно финансовым активом, так как представляет собой право требования денежных средств или другого финансового актива (п. 11 МСФО (IAS) 32). Согласно МСФО (IAS) 39, выданный заем классифицируется в категорию «Займы и дебиторская задолженность» (п. 9 МСФО (IAS) 39).


Весь спектр нотариальных действий: Нотариус в городе Ирпень, услуги нотариуса в Ирпене и округе: Буча, Ворзель, Коцюбинское, Гостомелью.

Согласно МСФО (IFRS) 9, выданный заем может классифицироваться в категорию «Финансовый инструмент, оцениваемый по амортизированной стоимости» или в категорию «Финансовый инструмент, переоцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток» в зависимости от используемой бизнес-модели (п. 5.2.1 МСФО (IFRS) 9).

Однако не любой выданный заем является финансовым активом!

Согласно пункту 14 МСФО (IAS) 39, компания должна признать финансовый актив тогда и только тогда, когда она становится стороной договора по финансовому инструменту. МСФО (IFRS) 9 содержит аналогичное требование (п. 3.1.1 МСФО (IFRS) 9).

На дату первоначального признания выданный заем оценивается по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, которые напрямую связаны с заключением договора займа. На практике это означает, что при последующем учете затраты по сделке уменьшат сумму процентного дохода по выданному займу, признанного в течение срока действия договора. Исключением являются займы, учитываемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. В этом случае затраты по сделке признаются как расход в момент их возникновения.

Согласно пункту AG64 МСФО (IAS) 39, справедливой стоимостью финансового инструмента обычно является цена сделки.

Что же является справедливой стоимостью беспроцентного займа или займа, выданного по нерыночным процентным ставкам?

Очевидно, что в данном случае сумма выданных денежных средств не может служить основой для оценки справедливой стоимости займа.

Согласно пункту AG64 МСФО (IAS) 39 и пункту B5.1 МСФО (IFRS) 9, для оценки справедливой стоимости займа, выданного на нерыночных условиях, необходимо продисконтировать все будущие денежные поступления по такому займу по преобладающей рыночной ставке процента для аналогичного инструмента с аналогичным кредитным рейтингом. Под аналогичным инструментом понимается кредит или заем с аналогичным сроком, валютой, типом процентной ставки, схемой движения денежных средств, наличием залога и базой для начисления процентов.

Компания может применять различные ставки в договорах займа с разными заемщиками, тогда необходимо посчитать средневзвешенную ставку.

Справедливая стоимость выданного займа будет равна величине совокупных денежных потоков, дисконтированных по рыночной ставке (средневзвешенной).

Разница между суммой займа и его справедливой стоимостью представляет собой расход или уменьшение дохода, за исключением случая, когда она удовлетворяет критериям признания в качестве другого вида активов (п. AG 64 МСФО (IAS) 39, п. B5.1.1 МСФО (IFRS) 9).

Возможен случай, когда нерыночная ставка займа компенсируется получением комиссии или иным вознаграждением. Тогда сумма полученного вознаграждения уменьшит либо нивелирует расход, возникший вследствие того, что заем был выдан на нерыночных условиях.

Последующая оценка

После первоначального признания финансового актива последующий порядок его учета зависит от его классификации.

Согласно МСФО (IAS) 39, выданные займы относятся к категории «Займы и дебиторская задолженность» и соответственно в дальнейшем оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки (п. 46а МСФО (IAS) 39).

Согласно МСФО (IFRS) 9, после первоначального признания финансовый актив оценивается по справедливой стоимости или амортизированной стоимости (п. 5.2.1 МСФО (IFRS) 9). При этом финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются оба из следующих условий (п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9):

- актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств;
- договорные условия финансового актива обуславливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исключительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.

Экономическая сущность договора займа заключается в необходимости возврата заимодавцу предусмотренных договором денежных средств. При этом данные денежные средства представляют собой платежи основного долга и определенных договором процентов. Следовательно, в общем случае заем следует учитывать по амортизированной стоимости. Если же выдача займа на нерыночных условиях преследует другие цели, отличные от возврата денежных потоков, предусмотренных договором, то заем должен учитываться по справедливой стоимости.

В общем случае как по МСФО (IAS) 39, так и по МСФО (IFRS) 9 последующая оценка займов производится по амортизированной стоимости.

Амортизированная стоимость финансового актива – величина, в которой финансовый актив оценен при первоначальном признании минус выплаты в погашение суммы основного долга плюс рассчитанная с использованием метода эффективной процентной ставки накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению минус сумма, списанная на обесценение.

Эффективная процентная ставка – ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемых будущих поступлений денежных средств на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива до его чистой балансовой стоимости. В расчет эффективной ставки должны включаться все суммы, полученные или уплаченные по договору, в той степени, в которой они являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки (затраты по сделке, явные и скрытые комиссии).

На протяжении срока действия договора займа осуществляется начисление всех возникающих по инструменту доходов – процентов, комиссий, премий и иных доходов, предусмотренных договором займа. Начисление доходов представляет собой амортизацию финансового актива. Периодическое начисление амортизации по эффективной процентной ставке фактически представляет собой периодическое раскручивание ставки дисконта, в результате которой стоимость финансового актива была уменьшена при его первоначальном признании.

Так как в случае с займом, выданным на нерыночных условиях, справедливая стоимость рассчитывается путем дисконтирования будущих денежных потоков по рыночной ставке, очевидно, что используемая здесь рыночная ставка является эффективной ставкой, так как связывает дисконтированные денежные поступления по займу и его балансовую стоимость, а также отражает временную стоимость денег и кредитные риски, характерные для займов с аналогичными условиями.

Учет и отражение в отчетности

При выдаче займа в учете по МСФО отражается справедливая стоимость займа и процентный расход, равный разнице между величиной переданных денежных средств и справедливой стоимостью займа:

Дт «Заем выданный»
Дт «Процентный расход»
Кт «Денежные средства»

При последующем учете делаются следующие проводки в течение срока действия договора займа.

Начислен доход по займу по рыночной ставке:

Дт «Заем выданный»
Кт «Процентный доход»

Получены проценты по условиям договора:

Дт «Денежные средства»
Кт «Заем выданный»

В момент возврата займа делается следующая проводка на сумму полученных денежных средств:

Дт «Денежные средства»
Кт «Заем выданный»

Автор: Онлайн издание «МСФО под ключ»